Was macht den Fonds einzigartig?
Übersicht
Die Berechnung dieser Kursdaten erfolgt auf Basis des Preises eines Anteils am Anfang der Periode. Ausschüttungen werden berücksichtigt. Der Ausgabeaufschlag ist nicht berücksichtigt, jedoch alle weiteren Kosten der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle. Bei einem Anlagebetrag von 1.000 EUR über eine Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis im ersten Jahr ggf. um den Ausgabeaufschlag in Höhe von EUR 80 (8 %) sowie um zusätzlich individuell anfallende Depotkosten vermindern. In den Folgejahren würde sich das Anlageergebnis zudem um jene individuell anfallenden Depotkosten vermindern. Die historische Rendite ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung, diese ist nicht prognostizierbar.
Quelle: finanzen.net; eig. Darstellung
LF-Active Value Selection
Der Fonds investiert vorwiegend in deutsche Aktien, insbesondere in die kleiner und mittelgroßer börsennotierter Unternehmen. Dabei wird eine aktive und flexible Anlagestrategie verfolgt. Diese zielt darauf ab, eine absolut positive Rendite zu erreichen. Die Anlagestrategie verfolgt den Ansatz der Einzeltitelauswahl. Eine Koppelung der Fonds-Performance an einen Vergleichsmaßstab (Benchmark) wird bewusst nicht angestrebt. Die Umsetzung der Anlagestrategie wird durch möglichst wenige statische Anlagerestriktionen bezüglich Marktkapitalisierung, Marktsegment oder Branchenzugehörigkeit beschränkt. Gleichzeitig darf der Fonds, sofern keine ausreichende Zahl attraktiver Investments vorhanden ist, aktiv Kasse oder Anleihen halten, um einen Ertrag unabhängig von der jeweiligen Börsensituation erzielen zu können.
Wir sind Ihre Ansprechpartner und informieren Sie gerne
Der Fonds richtet sich an professionelle bzw. semiprofessionelle Kunden und geeignete Gegenparteien mit einem mittel- bis langfristigem Anlagehorizont geeignet. Zur Kundenhochstufung zum professionellen Kunden müssen zwei der folgenden Bedingungen erfüllt sein::
- es werden durchschnittlich pro Quartal mindestens zehn Geschäfte von erheblichem Umfang getätigt
- das Finanzinstrumente-Portfolio mit Bankguthaben und Finanzinstrumenten übersteigt EUR 0,5 Mio.
- der Anleger war mindestens ein Jahr lang in einer beruflichen Position im Finanzsektor tätig, die Kenntnisse über die geplanten Geschäfte voraussetzt
Zudem ist der Fonds exklusiv für Kapitalgesellschaften konzipiert, insbesondere GmbH, AG und UG (haftungsbeschränkt). Außerdem sind sowohl die SPSW Capital GmbH als auch die Fondsgesellschaft verpflichtet, im Rahmen des KYC-Prozesses den wirtschaftlich Berechtigten hinter dem Anleger zu identifizieren.
Der Hedgefonds bietet somit eine exklusive Investitionsmöglichkeit für erfahrene Anleger und Kapitalgesellschaften, die nach einer fokussierten, wertorientierten und aktiven Anlagelösung suchen.
Bei dem vorliegenden Fonds handelt es sich um ein Produkt für Anleger mit speziellen Kenntnissen und Erfahrungen mit Finanzprodukten. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und gegebenenfalls einen erheblichen Kapitalverlust bis zum Totalverlust hinzunehmen. Die Einschätzung der Gesellschaft stellt keine Anlageberatung dar, sondern soll dem Anleger einen ersten Anhaltspunkt geben, ob der Fonds seiner Anlageerfahrung, seiner Risikoneigung und seinem Anlagehorizont entspricht.
Wir verfolgen einen fokussierten und fundamentalen Bottom-Up-Ansatz, der darauf abzielt, langfristig absolute Werte zu schaffen. Unsere Investments konzentrieren sich primär auf substanzstarke, profitable Unternehmen, welche aufgrund einer Sondersituation günstig bewertet sind. Die geringe Abdeckung von Small und Mid Caps durch externes Bankenresearch trägt dazu bei, dass die Sondersituation dieser Unternehmen am Kapitalmarkt kaum verstanden wird. Dies kann beispielsweise eine temporäre Ergebnisschwäche sein, welche nicht ausreichend am Kapitalmarkt erklärt wird. Durch Fleiß, tiefgreifende Recherche sowie ein hohes Maß an Zugänglichkeit zur Vorstandsebene der Zielunternehmen versuchen wir die jeweilige Situation besser zu verstehen. Bestätigt sich der Eindruck einer nur temporären Schwäche, investieren wir zu niedrigen Bewertungsmultiples auf die im Beispiel aktuell geringen Ergebnisse. Der direkte Kontakt zur Vorstandebene wird anschließend dazu genutzt, die Zielunternehmen bei der Investorenkommunikation in dieser Sondersituation zu unterstützen. Der Prozess der Ergebnisverbesserung und der Veränderung der Investorenwahrnehmung ist ein mittel- bis langfristiger und sehr aktiver Prozess, weswegen sich unsere Investments in der Regel durch eine mehrjährige Haltedauer auszeichnen und auf wenige, ausgewählte Investments beschränkt sind. Wir streben den Ausstieg an, nachdem sowohl die Ergebnisse gesteigert als auch die Bewertungsmultiples ausgeweitet wurden. Unsere Anlagestrategie kombiniert daher tiefe Unternehmenskenntnisse, aktives Management und wertorientierte Investments, um für unsere Anleger nachhaltige Renditen zu erzielen.
Ein Hedgefonds wie der Active Value Selection ist als Spezial-AIF gemäß § 283 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) klassifiziert. Diese Kategorisierung ermöglicht eine besondere Ausrichtung und Flexibilität in der Anlagestrategie. Der Fonds bietet die Möglichkeit, Emittenten mit mehr als 10 % des Fondsvolumens zu gewichten. Echte Leerverkäufe, bei denen auf fallende Kurse gesetzt wird, sind ebenfalls möglich. Diese Werkzeuge eröffnen dem Fondsmanager eine breite Palette von Handlungsmöglichkeiten, um auf verschiedene Marktsituationen zu reagieren. Für den Active Value Selection gibt es keine Begrenzung der Marktkapitalisierung, und die Gewichtung der Assetklassen erfolgt flexibel. Diese Flexibilität ermöglicht es, sich an wechselnde Marktbedingungen anzupassen. Der Fonds qualifiziert sich zudem als steuerlicher Spezialfonds gemäß § 26 Investmentsteuergesetz. Diese besondere steuerliche Klassifizierung hat zur Folge, dass die Steuerbegünstigung von Veräußerungsgewinnen aus Fondsanteilsverkäufen gemäß § 8b Körperschaftsteuergesetz auch nach dem 31. Dezember 2017 fortgilt. Zusammengefasst bietet der SPSW – Active Value Selection eine Fondslösung, die durch maximale Flexibilität und hohe Freiheitsgrade gekennzeichnet ist. Die Möglichkeit der hohen Gewichtung einzelner Emittenten, Leerverkäufe und die steuerliche Optimierung machen diesen Hedgefonds zu einer attraktiven Option für Investoren, die eine vielseitige und steuerlich effiziente Anlagestrategie suchen.
